Publicis Groupe ha alcanzado un acuerdo para adquirir LiveRamp, plataforma global de colaboración de datos, en una operación íntegramente en efectivo valorada en 2.167 millones de dólares en términos de valor de empresa.
El acuerdo se ha cerrado sobre un precio de adquisición de 38,50 dólares por acción, lo que supone una valoración total del capital de 2.546 millones de dólares e incluye una caja neta adquirida de 379 millones. El precio pactado representa una prima del 29,8% sobre el cierre de la acción de LiveRamp del 15 de mayo de 2026, última sesión bursátil antes del anuncio del acuerdo.
La operación ha recibido la aprobación unánime de los consejos de administración de Publicis Groupe y LiveRamp y está previsto que se cierre antes de que termine 2026, sujeta a las autorizaciones regulatorias, al visto bueno de los accionistas de LiveRamp y al cumplimiento de otras condiciones habituales.
Con esta compra, Publicis avanza en su inversión en tecnología, datos y servicios de inteligencia artificial. La incorporación de LiveRamp permitirá al grupo ampliar sus capacidades en co-creación de datos, un proceso que permite conectar fuentes de información de alto valor entre distintos socios en un espacio seguro para generar activos de datos que las empresas no podrían construir por separado.
La operación también refuerza la propuesta de Publicis para sus clientes. LiveRamp aporta salas limpias colaborativas, conectividad de datos, un marketplace, una red de socios y agentes, y una plataforma diseñada para operar de forma interoperable. Según recuerdan desde el grupo francés, LiveRamp conecta más de 25.000 dominios de publishers y más de 500 socios tecnológicos y de datos en 14 mercados, y permite a marcas, retailers, plataformas de medios y proveedores de datos colaborar de forma segura y eficaz.
La integración de LiveRamp con la identidad de Epsilon permitirá a Publicis ayudar a sus clientes a unificar datos internos y de socios sin exponer información sensible. La empresa también prevé que esta combinación facilite la creación de nuevos activos de datos, mejore la activación y medición de campañas, y alimente agentes de IA con información anonimizada, integrada y co-creada dentro de marcos definidos de gobernanza.
LiveRamp seguirá siendo neutral
LiveRamp cuenta con 1.300 empleados y un modelo apoyado en ingresos recurrentes. Tras el cierre de la operación, la compañía seguirá dirigida por su consejero delegado, Scott Howe, que reportará directamente a Arthur Sadoun, presidente y CEO de Publicis Groupe. Sus cifras se integrarán en el segmento de Technology del grupo, al igual que Publicis Sapient.
Publicis ha señalado que LiveRamp mantendrá su funcionamiento como plataforma neutral e interoperable, con acceso abierto dentro del ecosistema. La sociedad adquirida seguirá protegiendo los datos de clientes, socios y publishers conforme a los compromisos contractuales existentes, y no utilizará esa información más allá de lo expresamente permitido en los acuerdos. También conservará sus prácticas comerciales habituales, sin cambios de precios fuera del curso ordinario del negocio.
Arthur Sadoun ha afirmado que la incorporación de LiveRamp muestra la apuesta de Publicis por invertir en talento e innovación antes de los cambios del mercado. El directivo ha vinculado la operación con la adquisición de Epsilon en 2019 y ha destacado que la combinación de Publicis Sapient, Epsilon, Marcel y LiveRamp permitirá ampliar la oferta de transformación basada en agentes para los clientes.
Scott Howe, por su parte, ha subrayado que la integración en Publicis aportará más recursos y flexibilidad para escalar el negocio, seguir desarrollando la plataforma y ayudar a los clientes a extraer más valor de sus datos.
Tras el acuerdo, Publicis eleva sus objetivos de crecimiento a divisa constante para 2027 y 2028. La empresa prevé ahora un aumento de los ingresos netos de entre el 7% y el 8%, frente al rango anterior del 6% al 7%, y un avance del beneficio por acción headline de entre el 8% y el 10%, frente a la previsión previa del 7% al 9%.
Wachtell, Lipton, Rosen & Katz ha actuado como asesor legal de Publicis Groupe y BofA Securities como asesor financiero. Sullivan & Cromwell LLP ha asesorado legalmente a LiveRamp y Evercore ha ejercido como asesor financiero de la plataforma.
