Zeta Global, la plataforma de marketing en la nube impulsada por inteligencia artificial, ha firmado un acuerdo para adquirir el negocio de software empresarial de Marigold, que incluye marcas como Marigold Loyalty, Cheetah Digital, Selligent, Sailthru, Liveclicker y Grow.
La operación, valorada en hasta 325 millones de dólares, busca reforzar el modelo estratégico ‘One Zeta’ y se espera que sea acrecentadora para el EBITDA ajustado y el flujo de caja libre desde el primer año .
Con esta adquisición, Zeta Global ampliará su base de clientes a más de 100 marcas empresariales globales, incluyendo 20 de los 100 principales anunciantes y más de 40 compañías Fortune 500. La compañía también incrementa su presencia internacional, consolidando su posición en la región EMEA y accediendo por primera vez al mercado APAC .
Sinergias e ingresos
La operación permitirá a Zeta generar nuevas oportunidades de venta cruzada y venta adicional, ya que la mayoría de los clientes de Marigold utilizan soluciones centradas en retención, que ahora podrán complementarse con los casos de adquisición y crecimiento de Zeta. Asimismo, Zeta ofrecerá un nuevo producto dentro del portfolio de lealtad de Marigold a sus más de 560 clientes .
El negocio adquirido tuvo un costo de ingresos inferior al 30% en el año fiscal terminado el 30 de junio de 2025, y más del 90% de sus ingresos en ese año fiscal fueron recurrentes por suscripción y altamente visibles. Se espera que la transacción sea positiva para el EBITDA ajustado y el flujo de caja libre en el primer año.
“Esta adquisición se ajusta perfectamente a nuestros criterios disciplinados de M&A y crea un negocio combinado que supera ampliamente la suma de sus partes: una verdadera oportunidad de ‘1+1=4’”, afirmó David A. Steinberg, cofundador, presidente y CEO de Zeta Global. “Al combinar las fortalezas de Marigold en lealtad, engagement omnicanal y personalización con nuestra plataforma impulsada por IA, esperamos profundizar relaciones con clientes y aportar mayor valor al mercado”.
Por su parte, Michael Gordon, CEO de Marigold, destacó que Zeta es “un hogar ideal para nuestros productos, estrategia y equipo, que generará un mayor valor para los clientes de Marigold”. Gordon continuará liderando los negocios SMB de la compañía, que no forman parte de la transacción .
Detalles de la operación
El acuerdo contempla 100 millones de dólares en efectivo, otros 100 millones en acciones Clase A de Zeta, y hasta 125 millones adicionales mediante una nota del vendedor. Se espera que el cierre se produzca a finales de 2025, sujeto a las condiciones habituales.
